Αυτό δεν είναι επενδυτικές συμβουλές. Ο συγγραφέας δεν έχει θέση σε κανένα από τα αποθέματα που αναφέρονται. Το WCCFTECH.com έχει πολιτική αποκάλυψης και δεοντολογίας.
Το Supermicro (SMCI), ένας κορυφαίος παίκτης GPU-as-a-service και ένας εξέχοντος λιανοπωλητή των ράφια AI που έχει υποστεί υγρό ψύκτη, κατάφερε να εξασφαλίσει μία από τις μεγαλύτερες συμφωνίες που έπεσαν κατά τη διάρκεια του ταξιδιού του Προέδρου Trump στη Σαουδική Αραβία.
Για να πούμε, το supermicro έχει τώρα μελάρι ένα “Συμφωνία εταιρικής σχέσης πολυετούς“Με την Datavolt, μια κορυφαία εταιρεία Saudi Data Center που σχεδιάζει να” ζευγαρώσει την Gigawatt-Class Renewable και το Net-Zero Green Wydrogen Power με την πιο προηγμένη τεχνολογία διακομιστών της βιομηχανίας “.
Ενώ οι λεπτομερείς λεπτομέρειες αυτής της συμφωνίας ύψους 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων δεν έχουν δημοσιοποιηθεί, η συμφωνία θα δει τις πλατφόρμες GPU υψηλής πυκνότητας Supermicro και τα συστήματα υγρής ψύξης σε κλίμακα rack στο Datavolt για αρκετά χρόνια.
Σύμφωνα με τους αριθμούς που διαρρέουν η Goldman Sachs, η συμφωνία θα μπορούσε να συνεπάγεται εφικτό 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα και ετήσιο EBIT περίπου 200 εκατομμυρίων δολαρίων:
“Υποθέτοντας μια 5ετή συμφωνία, 5% περιθώρια και το σύνολο των $ 20B αντιπροσωπεύει τα έσοδα από υλικό, αυτό θα αντιπροσωπεύει 4 δολάρια ετήσιων εσόδων και 200 εκατομμυρίων δολαρίων ετήσιας EBIT”.
Παρά το μεγάλο απροσδόκητο ότι η Supermicro είναι να κερδίσει από τη συμφωνία της με την Datavolt, η Goldman Sachs επέλεξε να επαναλάβει την βαθμολογία του για το απόθεμα, γεμάτο με ένα 24 $ Στόχος τιμής μετοχών. Για αναφορά, οι μετοχές της SMCI διαπραγματεύονται επί του παρόντος στο επίπεδο τιμών των 46,86 δολαρίων στις συναλλαγές πριν από την αγορά.
Από την άλλη πλευρά, ο αναλυτής Raymond James Simon Leopold έχει υιοθετήσει μια πολύ πιο διογκωμένη άποψη του Supermicro υπό το πρίσμα του “κόμματος στην έρημο” που ασχολείται με το Datavolt, επαναλαμβάνοντας μια βαθμολογία “Υπεράσπισης” και α 41 $ στόχος τιμών μετοχών.
Ο Leopold πιστεύει ότι η συμφωνία “επεκτείνει την ορατότητα με πολυετή καθυστέρηση υλικού και υποστηρίζει αναθεωρήσεις ανοδικής εκτίμησης” για το Supermicro. Ωστόσο, ο αναλυτής εξακολουθεί να ανησυχεί για το “αβέβαιο” χρονοδιάγραμμα κατασκευής, που σήμερα συνδέεται για το 2028.
Όπως σημειώσαμε πρόσφατα, η Supermicro ανέφερε έσοδα 4,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το φορολογικό Q3 2025, που ταιριάζει πρόσφατα εκδοθείσα καθοδήγηση Αλλά δεν παραλείποντας να ξεπεράσει τη συναίνεση των αναλυτών της Wall Street, με 5,05 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ήταν η καθοδήγηση του SMCI, ωστόσο, βρέθηκε γενικά αναιμική. Εξάλλου, η εταιρεία αναμένει τώρα να αναφέρει τα φορολογικά της έσοδα Q4’25 που κυμαίνονται από 5,6 δισεκατομμύρια δολάρια έως 6,4 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι της εκτίμησης της συναίνεσης των 6,81 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αναμένει επίσης να κερδίσει τα έσοδα από το 2025 μεταξύ 21,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 22,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αποτελώντας σημαντική έκπτωση στην εκτίμηση συναίνεσης 23,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σύμφωνα με τον Rosenblatt, το Supermicro αντιμετωπίζει καθυστερήσεις στην πραγματοποίηση εσόδων, ~ 1 δισεκατομμύριο $ και κατακρημνίστηκαν από τις συνεχιζόμενες αξιολογήσεις των πελατών των πλατφορμών GPU NVIDIA Blackwell. Ο αναλυτής της Rosenblatt Kevin Cassidy πιστεύει ότι αυτά τα έσοδα από το τρίμηνο που τελειώνουν το Μάρτιο θα υλοποιηθεί τώρα στα σπίτια του Ιουνίου και του Σεπτεμβρίου.
VIA: wccftech.com
