Οι περισσότεροι αρχάριοι έμποροι forex αξιολογούν μια στρατηγική εξετάζοντας τα πρόσφατα αποτελέσματα. Μερικές κερδοφόρες συναλλαγές στη σειρά αισθάνονται σαν απόδειξη. Δεν ρωτούν πάντα εάν η ρύθμιση θα αντέξει σε εκατοντάδες συναλλαγές ή εάν τα μαθηματικά πίσω από αυτήν λειτουργούν πραγματικά υπέρ τους.
Αυτή είναι μια δαπανηρή υπόθεση. Μια στρατηγική μπορεί να έχει υψηλό ποσοστό κέρδους και να εξακολουθεί να εξαντλεί έναν λογαριασμό σταθερά. Μπορεί επίσης να έχει ένα μέτριο ποσοστό κέρδους και να εξακολουθεί να αναπτύσσεται με συνέπεια. Η διαφορά δεν είναι τύχη. Είναι η σχέση μεταξύ τριών μεταβλητών που οι περισσότεροι αρχάριοι δεν σκέφτονται μαζί παρά μόνο αφού χάσουν χρήματα.
Αυτό το άρθρο περιγράφει πώς να εκτιμήσετε εάν μια στρατηγική συναλλαγών είναι διαρθρωτικά κερδοφόρα προτού θέσετε σε κίνδυνο το πραγματικό κεφάλαιο.
Τι θα αφαιρέσετε:
- Γιατί μόνο το ποσοστό κέρδους δεν σας λέει εάν μια στρατηγική είναι κερδοφόρα
- Ποιες τρεις μεταβλητές καθορίζουν πραγματικά τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα των συναλλαγών
- Πώς να εκτελέσετε έναν βασικό έλεγχο κερδοφορίας πριν βγείτε ζωντανά
Τι πραγματικά καθορίζει εάν μια στρατηγική συναλλαγών είναι κερδοφόρα;
Η κερδοφορία στις συναλλαγές δεν είναι ένας μόνο αριθμός. Είναι το γινόμενο τριών εισόδων. Αλλάξτε οποιοδήποτε από αυτά, και ολόκληρο το αποτέλεσμα αλλάζει.
Ποσοστό νίκης
Το ποσοστό κέρδους είναι το ποσοστό των συναλλαγών που κλείνουν σε κέρδος. Μια στρατηγική με ποσοστό νίκης 60% κλείνει περισσότερους νικητές από ηττημένους. Αλλά αυτός ο αριθμός δεν σημαίνει τίποτα χωρίς πλαίσιο. Εάν ο μέσος νικητής είναι μικρότερος από τον μέσο χαμένο, ένα ποσοστό κέρδους 60% μπορεί να οδηγήσει σε καθαρή απώλεια με την πάροδο του χρόνου.
Αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής
Η αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής συγκρίνει πόσα χρήματα θα κερδίσετε σε μια κερδοφόρα συναλλαγή με πόσα θα χάσετε σε μια χαμένη. Η αναλογία 1:2 σημαίνει ότι στοχεύετε διπλάσια ανταμοιβή για κάθε μονάδα κινδύνου. Αυτή η αναλογία είναι που δίνει σε ένα χαμηλότερο ποσοστό κέρδους την ισχύ παραμονής του. Εάν κερδίζετε λιγότερο συχνά, αλλά οι νικητές σας είναι σημαντικά μεγαλύτεροι από τους ηττημένους σας, τα μαθηματικά μπορούν να λειτουργήσουν υπέρ σας.
Κίνδυνος ανά συναλλαγή
Ο κίνδυνος ανά συναλλαγή είναι το ποσοστό του λογαριασμού σας που είστε διατεθειμένοι να χάσετε σε οποιαδήποτε μεμονωμένη συναλλαγή. Αυτή η μεταβλητή ελέγχει τη ζημιά από τα χαμένα σερί. Με κίνδυνο 2% ανά συναλλαγή, ακόμη και 15 συνεχόμενες απώλειες θα άφηναν ανέπαφο περισσότερο από το 75% του κεφαλαίου σας. Με 10% ανά συναλλαγή, πέντε διαδοχικές απώλειες μειώνουν το λογαριασμό σας σχεδόν στο μισό.
Η βασική γνώση: Αυτές οι τρεις μεταβλητές δεν λειτουργούν ανεξάρτητα. Μια στρατηγική με ποσοστό κέρδους 45%, αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής 1:2,5 και κίνδυνο 1% ανά συναλλαγή μπορεί να ξεπεράσει μια στρατηγική με ποσοστό κέρδους 65%, αναλογία 1:0,8 και κίνδυνο 5% ανά συναλλαγή για τον ίδιο αριθμό συναλλαγών.
Γιατί το ποσοστό νίκης από μόνο του είναι παραπλανητικό;
Το ποσοστό νίκης είναι η πιο ορατή μέτρηση στις συναλλαγές. Είναι εύκολο να παρακολουθείτε και να το αναφέρετε εύκολα. Αυτός είναι εν μέρει ο λόγος που γίνεται τόσο συχνά κακή χρήση.
Εξετάστε δύο απλουστευμένα σενάρια σε 10 συναλλαγές με λογαριασμό 1.000 $ και κίνδυνο 2% ανά συναλλαγή (20 $ σε κίνδυνο ανά συναλλαγή):
Σενάριο Α: Υψηλό ποσοστό κέρδους, αδύναμη δομή αποπληρωμής
- Ποσοστό νίκης: 70% (7 νίκες, 3 ήττες)
- Αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής: 1:0,5 (κερδίζεις 10 $, χάνεις 20 $)
- Αποτέλεσμα: 7 x 10 $ = 70 $ κερδισμένα, 3 x 20 $ = 60 $ χαμένα
- Καθαρό αποτέλεσμα: + $10
Σενάριο Β: Χαμηλότερο ποσοστό κέρδους, ισχυρότερη δομή αποπληρωμής
- Ποσοστό νίκης: 40% (4 νίκες, 6 ήττες)
- Αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής: 1:2 (κερδίζει 40 $, χάνει 20 $)
- Αποτέλεσμα: 4 x 40 $ = 160 $ κερδισμένα, 6 x 20 $ = 120 $ χαμένα
- Καθαρό αποτέλεσμα: +$40
Το σενάριο Α κερδίζει πιο συχνά. Το σενάριο Β είναι τετραπλάσιο.
Αυτό το χάσμα διευρύνεται σε εκατοντάδες συναλλαγές. Μια στρατηγική που κερδίζει το 70% των περιπτώσεων, αλλά πληρώνει λιγότερο από ό,τι κινδυνεύει σε κάθε συναλλαγή θα διαβρώσει σταδιακά το κεφάλαιο. Εν τω μεταξύ, μια στρατηγική που κερδίζει λιγότερο από το ήμισυ του χρόνου, αλλά συλλαμβάνει σταθερά μεγαλύτερες κινήσεις μπορεί να γίνει με νόημα.
Το πρόβλημα δεν είναι το υψηλό ποσοστό νίκης. Αντιμετωπίζει το ποσοστό νίκης ως το πρωταρχικό σήμα ποιότητας. Όπως το θέτει η ανάλυση του TradeZella για το προσδόκιμο συναλλαγών, το ποσοστό κέρδους από μόνο του δεν αποκαλύπτει ποτέ εάν οι απώλειες είναι πολύ μεγάλες για να διατηρηθούν – αυτό γίνεται ορατό μόνο όταν ληφθεί υπόψη η πλήρης σχέση μεταξύ της συχνότητας κερδών και του μεγέθους πληρωμών (TradeZella). Μια στρατηγική που αισθάνεται άνετα επειδή σπάνια χάνει μπορεί να είναι αθόρυβα ασύμφορη για μήνες πριν η ζημιά γίνει εμφανής.
Πώς θα πρέπει οι αρχάριοι να δοκιμάσουν μια στρατηγική προτού τη διαπραγματευτούν ζωντανά;
Ο στόχος δεν είναι να προβλέψουμε ακριβώς τι θα συμβεί. Είναι να διαπιστωθεί εάν η στρατηγική έχει ρεαλιστικές πιθανότητες να λειτουργήσει σε ένα σημαντικό δείγμα συναλλαγών. Ακολουθεί μια πρακτική ακολουθία που πρέπει να ακολουθήσετε πριν βγείτε ζωντανά.
- Υπολογίστε το ρεαλιστικό ποσοστό νίκης σας
Μην χρησιμοποιείτε τα αποτελέσματα της καλύτερης περίπτωσης. Χρησιμοποιήστε δεδομένα από backtesting, ένα ημερολόγιο συναλλαγών ή τουλάχιστον 20 έως 30 συναλλαγές επίδειξης. Εάν η ρύθμισή σας έχει δημιουργήσει ποσοστό κέρδους 55% στις ελεγχόμενες δοκιμές, χρησιμοποιήστε το 50% στις προβλέψεις σας για να λάβετε υπόψη την ολίσθηση και τη διακύμανση στην πραγματική αγορά.
- Καθορίστε με ειλικρίνεια τη μέση αναλογία κινδύνου-απόδοσης
Οι περισσότεροι έμποροι στοχεύουν θεωρητικά σε αναλογία 1:2 ή 1:3. Στην πράξη, κλείνουν νωρίς τους νικητές και αφήνουν τους ηττημένους να τρέξουν. Κοιτάξτε το πραγματικό ιστορικό συναλλαγών σας, όχι τις προβλεπόμενες εξόδους σας. Εάν οι κλειστές συναλλαγές σας εμφανίζουν μια μέση αναλογία πιο κοντά στο 1:1,2, χρησιμοποιήστε αυτόν τον αριθμό.
- Ορίστε τον κίνδυνο ανά συναλλαγή με βάση το μέγεθος του λογαριασμού και την ανοχή
Οι περισσότεροι έμποροι λιανικής διατηρούν τον κίνδυνο μεταξύ 0,5% και 2% ανά συναλλαγή. Ένα έγγραφο εργασίας της Σχολής Οικονομικών της Φρανκφούρτης για το μέγεθος της θέσης διαπίστωσε ότι τα μικρότερα κλάσματα συναλλαγών παρέχουν σταθερά τις υψηλότερες προσαρμοσμένες ως προς τον κίνδυνο αποδόσεις σε όλες τις συνθήκες της αγοράς και ότι το μη διαχειριζόμενο μέγεθος θέσης παράγει σημαντικά μεγαλύτερες αναλήψεις και υψηλότερο κίνδυνο ουράς σε σύγκριση με τις ελεγχόμενες κλασματικές προσεγγίσεις (Scholz, 2012 – EconStor). Ένα αυστηρότερο όριο κινδύνου προστατεύει τον λογαριασμό κατά τη διάρκεια των χαμένων σερί και μειώνει την ψυχολογική πίεση που προκαλεί κακή λήψη αποφάσεων στη μέση της συναλλαγής. Ξεκινήστε συντηρητικά. Μπορείτε πάντα να το αυξήσετε μόλις αποδειχθεί η στρατηγική.
- Μοντελοποιήστε τα αποτελέσματα σε τουλάχιστον 50 συναλλαγές
Μια μεμονωμένη συναλλαγή ή ακόμα και 10 συναλλαγές δεν σας λέει σχεδόν τίποτα για την ποιότητα της στρατηγικής. Επεκτείνετε την προβολή σε 50 ή 100 συναλλαγές για να δείτε πώς αλληλεπιδρούν οι μεταβλητές με την πάροδο του χρόνου, συμπεριλαμβανομένου του πόσο βαθιά θα μπορούσαν να γίνουν οι αναλήψεις πριν ξεκινήσει μια φάση ανάκαμψης.
Πώς μοιάζει στην πράξη ένας απλός έλεγχος κερδοφορίας;
Δείτε πώς η ίδια αρχική εγκατάσταση παράγει δύο πολύ διαφορετικά αποτελέσματα ανάλογα με μια αλλαγή εισόδου.
Συνθήκες εκκίνησης (και τα δύο σενάρια):
- Υπόλοιπο λογαριασμού: $5.000
- Αριθμός συναλλαγών: 50
- Ποσοστό νίκης: 45%
- Κίνδυνος ανά συναλλαγή: 2% (100$ ανά συναλλαγή)
Σενάριο Α: Αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής 1:1,2
- Νικητές: 22 συναλλαγές x 120 $ = 2.640 $
- Χαμένοι: 28 συναλλαγές x 100 $ = 2.800 $
- Καθαρό αποτέλεσμα: -160$ (ο λογαριασμός μειωμένος 3,2%)
- Απόσυρση στη χειρότερη περίπτωση: δυνητικά βαθύτερη κατά τη διάρκεια οποιουδήποτε συμπλέγματος ηττημένων σερί
Σενάριο Β: Αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής 1:2
- Νικητές: 22 συναλλαγές x 200 $ = 4.400 $
- Χαμένοι: 28 συναλλαγές x 100 $ = 2.800 $
- Καθαρό αποτέλεσμα: +1.600$ (αύξηση λογαριασμού 32%)
- Απόσυρση στη χειρότερη περίπτωση: εξακολουθεί να είναι διαχειρίσιμη δεδομένης της μεγαλύτερης ανάκτησης από κάθε νικητή
Το ποσοστό νίκης είναι το ίδιο και στις δύο περιπτώσεις. Η μόνη διαφορά είναι πόσο επιστρέφει κάθε συναλλαγή που κερδίζει σε σχέση με κάθε χαμένη συναλλαγή.
Τι αποκαλύπτει αυτό:
- Μια αναλογία 1:1,2 με ποσοστό κερδών 45% είναι μια στρατηγική ήττας, ανεξάρτητα από το πόσο σίγουρη είναι η ρύθμιση
- Μια αναλογία 1:2 με το ίδιο ποσοστό νίκης γίνεται ισχυρή
- Περιοδικό RPI/RISK)
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο έχει σημασία η μοντελοποίηση των αποτελεσμάτων πριν από τις ζωντανές συναλλαγές. Οι αριθμοί είτε υποστηρίζουν τη ρύθμιση είτε όχι. Το να το ανακαλύψεις στα χαρτιά δεν κοστίζει τίποτα.
Πότε γίνεται χρήσιμος ένας υπολογιστής απόδοσης συναλλαγών;
Οι χειροκίνητοι υπολογισμοί όπως οι παραπάνω είναι χρήσιμοι για την κατανόηση της λογικής. Αλλά η επανειλημμένη εκτέλεση τους σε διαφορετικά σενάρια απαιτεί χρόνο και μικρά αριθμητικά λάθη μπορεί να παραμορφώσουν την εικόνα.
Ένας υπολογιστής απόδοσης συναλλαγών αυτοματοποιεί αυτή τη διαδικασία. Εισαγάγετε το αρχικό υπόλοιπο, τον αριθμό των συναλλαγών, το ποσοστό κέρδους, τον κίνδυνο ανά συναλλαγή και την αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής και το εργαλείο προβάλλει τη δυνητική ανάπτυξη, τη συνολική απόδοση και την ανάληψη του λογαριασμού σας σε ολόκληρη τη σειρά συναλλαγών.
Η λέξη-κλειδί είναι “δυνητικό”. Μια αριθμομηχανή δεν προβλέπει τι θα κάνουν οι αγορές. Μοντελοποιεί τι θα παρήγαγε η στρατηγική σας εάν ισχύουν οι υποθέσεις σας. Αυτή η διάκριση έχει σημασία.
Όπου μια αριθμομηχανή προσθέτει τη μεγαλύτερη αξία:
- Σύγκριση δύο εκδόσεων της ίδιας στρατηγικής (για παράδειγμα, αναλογία 1:1,5 έναντι 1:2) δίπλα δίπλα
- Έλεγχος εάν μια στρατηγική εξαρτάται από ένα μη ρεαλιστικά υψηλό ποσοστό κέρδους για να παραμείνει κερδοφόρα
- Οπτικοποίηση του τρόπου με τον οποίο οι σειρές απωλειών επηρεάζουν το υπόλοιπο του λογαριασμού πριν τις ζήσετε σε έναν ζωντανό λογαριασμό
- Αποφασισμός εάν ένα επίπεδο κινδύνου ανά συναλλαγή είναι κατάλληλο για το μέγεθος του λογαριασμού
Ο Switch Markets Trade Return Calculator καλύπτει όλες αυτές τις εισροές και δείχνει τα προβλεπόμενα αποτελέσματα σε έως και 100 συναλλαγές. Είναι ένα πρακτικό σημείο εκκίνησης για κάθε έμπορο που θέλει να δοκιμάσει τις υποθέσεις πίεσης πριν δεσμεύσει κεφάλαιο.
Ο πραγματικός στόχος δεν είναι η πρόβλεψη – είναι η καλύτερη λήψη αποφάσεων
Κανένα πλαίσιο δεν εξαλείφει τον εμπορικό κίνδυνο. Οι αγορές είναι απρόβλεπτες και ακόμη και μια μαθηματικά ορθή στρατηγική θα περάσει από περιόδους απώλειας. Αυτό που κάνουν τα μαθηματικά είναι να φιλτράρουν στρατηγικές που δεν ήταν ποτέ βιώσιμες στην αρχή.
Πριν βγείτε ζωντανά, το ερώτημα που πρέπει να απαντήσετε δεν είναι “θα λειτουργήσει αυτό;” Είναι “έχει ρεαλιστικές πιθανότητες να λειτουργήσει αυτό και μπορώ να επιβιώσω από τις περιόδους απώλειας αρκετά για να το μάθω;”
Η λίστα ελέγχου πριν από τη συναλλαγή εν συντομία:
- Βεβαιωθείτε ότι το ποσοστό κέρδους, η αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής και ο κίνδυνος ανά συναλλαγή λειτουργούν μαζί, όχι μόνο μεμονωμένα
- Μοντελοποιήστε τουλάχιστον 50 συναλλαγές για να δείτε πώς αλληλεπιδρούν οι αναλήψεις και οι αποδόσεις σε ένα σημαντικό δείγμα
Μια στρατηγική που περνάει ένα βασικό τεστ μαθηματικών δεν είναι εγγυημένη επιτυχία. Αλλά μια στρατηγική που αποτυγχάνει είναι σχεδόν σίγουρο ότι θα απογοητεύσει. Η εκτέλεση των αριθμών πριν ρισκάρετε κεφάλαια είναι το βήμα με το χαμηλότερο κόστος που παραλείπουν οι περισσότεροι αρχάριοι έμποροι.
Αποποίηση ευθύνης: Αυτό το άρθρο είναι μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Δεν αποτελεί οικονομική ή επενδυτική συμβουλή. Οι συναλλαγές σε forex και CFD εμπεριέχουν σημαντικό κίνδυνο απώλειας και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών αποτελεσμάτων. Πάντα να λαμβάνετε υπόψη την οικονομική σας κατάσταση και την ανοχή κινδύνου πριν από τις συναλλαγές.
VIA: dataconomy.com
