Νέο επενδυτικό κύκλο ανοίγει το Phaistos Investment Fund, το οποίο, έχοντας ήδη τοποθετήσει στην αγορά κεφάλαια 70 εκατ. ευρώ και έχοντας δημιουργήσει ένα «σφιχτό» χαρτοφυλάκιο 11 εταιρειών, προχωρά στον σχεδιασμό δεύτερου fund, που φιλοδοξεί να ξεπεράσει τα 100 εκατ. ευρώ. Το νέο fund, που βρίσκεται σε φάση συζητήσεων με τους υφιστάμενους, αλλά και νέους επενδυτές, θα αποτελέσει μετεξέλιξη του υφιστάμενου σχήματος, διατηρώντας την ίδια διαχειστική ομάδα, αλλά με πιο «κλασικά» χαρακτηριστικά venture capital.
Η επενδυτική στόχευση του νέου fund θα επικεντρωθεί σε τομείς όπως το Διάστημα, η κυβερνοασφάλεια, το defence tech, οι «έξυπνες» υποδομές και η ευφυής μεταποίηση, με την τεχνητή νοημοσύνη να αποτελεί βασικό στοιχείο σε όλες τις επενδύσεις. Όπως επισήμανε χθες ο διευθύνων σύμβουλος του Phaistos, Αντώνης Τζωρτζακάκης, πρόκειται για μια στρατηγική που «διευρύνει» το αρχικό mandate του fund, ενσωματώνοντας ακόμη πιο έντονα τεχνολογίες αιχμής και τομείς με αυξημένη γεωπολιτική και βιομηχανική σημασία, όπως η Άμυνα.
Η κατεύθυνση αυτή αντανακλά την ωρίμανση του ίδιου του οικοσυστήματος, αλλά και την ανάγκη για μεγαλύτερη σύνδεση της τεχνολογίας με την παραγωγή και τις υποδομές. Η νέα επενδυτική φάση φιλοδοξεί να κεφαλαιοποιήσει την εμπειρία της πρώτης περιόδου, διευρύνοντας το αποτύπωμα των επενδύσεων σε κλάδους με υψηλή τεχνολογία και διεθνείς προοπτικές. Θυμίζουμε ότι το Phaistos I συστάθηκε το 2022, με υπό διαχείριση κεφάλαια άνω των 100 εκατ. ευρώ, leading anchor investor την EATE και επενδυτές, μεταξύ άλλων, τον ΟΤΕ / Deutsche Telekom, το Latsco family office της Μαριάννας Λάτση και το family office του Δημήτρη Δασκαλόπουλου.
Ορατό ένα exit
Σύμφωνα με τη διαχειριστική ομάδα, το πρώτο fund του Phaistos εισέρχεται σταδιακά στη φάση ωρίμανσης του επενδυτικού του κύκλου, έχοντας ήδη υλοποιήσει σημαντικό μέρος της στρατηγικής του. Με κεφάλαια ύψους 101 εκατ. ευρώ και επενδυτικό ορίζοντα έως το 2028, έχει τοποθετήσει περίπου 70 εκατ. ευρώ σε 11 εταιρείες, με μέση επένδυση 6,3 εκατ. ευρώ και εύρος συμμετοχών από 1 έως 10 εκατ. ευρώ, κυρίως σε επιχειρήσεις που βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης (scale-up). Μάλιστα, όπως γνωστοποίησε χθες ο CEO του Phaistos, το fund έφτασε κοντά στην πρώτη του αποεπένδυση, η οποία δεν τελεσφόρησε, ενώ έχει ορατότητα για ένα νέο exit.
Η κατανομή των μέχρι σήμερα επενδύσεων αποτυπώνει τον αρχικό προσανατολισμό σε τεχνολογίες που συνδέονται με τα δίκτυα και την ψηφιακή οικονομία, καθώς το Phaistos δημιουργήθηκε για να αξιοποιήσει μέρος των εσόδων από τη δημοπρασία του φάσματος για το 5G, με τη διαχειρίστρια εταιρεία, τη 5G Ventures, να είναι θυγατρική του Υπερταμείου, χωρίς το ίδιο να συμμετέχει ως μεριδιούχος στο επενδυτικό σχήμα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσίασε χθες ο CEO του fund, το 28% των κεφαλαίων έχει κατευθυνθεί στη διαστημική τεχνολογία, το 22% σε ημιαγωγούς και μικροτσίπ, το 17,5% σε IoT και logistics, το 17% σε fintech, το 12,5% στο retail και περίπου το 3% στην κυβερνοασφάλεια. Η ισχυρή παρουσία στο Διάστημα αποτελεί μία από τις πιο χαρακτηριστικές επιλογές του fund, βασισμένη στην εκτίμηση ότι τα δορυφορικά δίκτυα θα λειτουργήσουν συμπληρωματικά προς τα επίγεια.
Crème de la crème μέλη στο οικοσύστημα
Το επενδυτικό αποτύπωμα του Phaistos δεν περιορίζεται μόνο στα κεφάλαια, αλλά επεκτείνεται στη δημιουργία ενός ευρύτερου οικοσυστήματος. Πάνω από 65 συνεπενδυτές έχουν συμμετάσχει στις επενδύσεις, ενώ το fund έχει αναπτύξει δίκτυο συνεργασιών με περισσότερους από 13 στρατηγικούς εταίρους, όπως Nokia, Vantage Towers, ΟΤΕ και ESA, που καλύπτουν το φάσμα από την έρευνα έως την εμπορική αξιοποίηση.
Σε επίπεδο επιδόσεων, οι εταιρείες του χαρτοφυλακίου εμφανίζουν ισχυρή ανάπτυξη. Το 2025, τα έσοδά τους αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 22% σε σχέση με το 2024, ενώ σε ορισμένες περιπτώσεις η αύξηση της απασχόλησης φτάνει έως και το 142%. Οι δύο εταιρείες έχουν έδρα στις ΗΠΑ, τρεις στην Ευρώπη και τέσσερις είναι αμιγώς ελληνικές . Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει το αποτύπωμα στην αγορά εργασίας. Πάνω από το 52% των εργαζομένων διαθέτει μεταπτυχιακό ή διδακτορικό τίτλο, ενώ το 26% των νέων προσλήψεων προέρχεται από το εξωτερικό, ενισχύοντας το φαινόμενο του brain gain.
Ισχυρό αποτύπωμα στην Ελλάδα
Ιδιαίτερη σημασία δίνει το fund στη δημιουργία αποτυπώματος στην ελληνική οικονομία. Τέσσερις εταιρείες του χαρτοφυλακίου έχουν ήδη δημιουργήσει θυγατρικές στην Ελλάδα, ενισχύοντας την τοπική παραγωγική βάση και μεταφέροντας τεχνογνωσία. «Από το αποτύπωμα της εταιρείας θέλουμε να μείνει κάτι και στη χώρα», τόνισε ο κ. Τζωρτζακάκης, υπογραμμίζοντας τον διττό ρόλο του fund: επενδυτικό και αναπτυξιακό.
Στο επενδυτικό επίπεδο, το Phaistos λειτουργεί με τη λογική των κεφαλαίων υψηλού ρίσκου, όπου οι αποδόσεις κρίνονται σε βάθος χρόνου. «Δεν βλέπουμε την αξία των συμμετοχών μας κάθε μέρα. Αν δεν βγεις, δεν έχεις ούτε χάσει ούτε κερδίσει», σημείωσε. Θυμίζουμε ότι στις μέχρι σήμερα επενδύσεις του fund περιλαμβάνονται οι D-Orbit, OQ Technology, Movandi, EdgeQ, Matternet, WINGS ICT Solutions, Hellas Direct, Natech Banking Solutions, Pandas.io, SafeSize και Sphynx.
Η τελευταία αποτελεί χαρακτηριστικό επενδυτικό case, καθώς η Sphynx, εταιρεία κυβερνοασφάλειας που ιδρύθηκε στην Ελβετία από Έλληνα ιδρυτή, μετέφερε την έδρα της στην Ελλάδα μετά τη συμμετοχή του Phaistos, διατηρώντας θυγατρική στην Ελβετία. Την περίοδο της επένδυσης η εταιρεία απασχολούσε 17 εργαζομένους, ενώ σήμερα αριθμεί 58, καταγράφοντας σημαντική ανάπτυξη. Η εξέλιξη αυτή αποτυπώνει τη στρατηγική του fund να συνδυάζει επενδυτικές αποδόσεις με ουσιαστικό αποτύπωμα στην ελληνική οικονομία.
VIA: www.powergame.gr
